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灼识咨询助力尚乘国际登陆新加坡证券交易所

CIC灼识咨询

2020年04月08日

2020年4月8日,中国香港尚乘集团旗下尚乘国际(英文名称:AMTD International Inc., NYSE: HKIB, SGX: HKB)在新加坡交易所主板成功挂牌上市。继尚乘国际2019年在纽约证券交易所上市之后,CIC灼识咨询作为行业顾问,全力协助了亚洲第一大独立民营投资银行尚乘国际在新加坡二次上市的全过程。借此,尚乘国际成为第一个同时在纽交所和新交所挂牌上市的公司,第一个在新交所上市的同股不同权的公司,也是第一个在纽交所上市的香港金融机构。




尚乘国际的控股母公司尚乘集团成立于2003年,旗下业务涉足投资银行、资产管理、策略投资、虚拟银行、保险经纪等领域。作为尚乘集团旗下的子公司,尚乘国际是一家总部位于香港的综合型金融服务平台,包括投资银行、资产管理、策略投资三大业务板块。根据CIC灼识咨询,以2018年和2019年前三季度完成的香港和美国IPO的数量和总规模来计,尚乘国际是亚洲排名第一的独立投资银行;截止2019年第三季度末,尚乘国际管理资产规模近31亿美元,是亚洲最大的独立资产管理公司之一,同时也是亚洲最大的服务中国区域性金融机构和新经济公司的独立资产管理公司。


CIC灼识咨询通过对香港金融服务市场进行研究,对公司主营业务所属的市场规模、市场增长的驱动因素及竞争格局进行了全面细致的分析和预测。同时,CIC灼识咨询积极配合公司和专业机构的相关工作,撰写招股书行业相关章节,协助与投资者沟通,帮助投资者发现公司的投资价值,助力公司成功上市!


根据CIC灼识咨询,香港金融服务业是香港经济的支柱产业之一,市场成熟且规范化,其中的资本市场与资产管理市场增长尤为显著。随着内地企业的海外融资需求不断增长,香港与美国成为内地企业海外上市的首选之地。2018年和2019年香港交易所IPO融资额均位居全球第一。受赴港上市的传统内地企业及独角兽公司数量持续增长,和其投资热情的高涨等因素影响,内地企业在香港和美国股市的上市融资额由2013年的207亿美元增至2019年362亿美元,年复合增长率约9.8%。


另一方面,香港的债券市场同样是一个国际化且成熟的市场。根据CIC灼识咨询,在香港交易所的债券发行量由2013年的742亿美元增至2019年的1,889亿美元,年复合增长率约16.9%,预计未来2019年至2023年的该市场规模复合增长率为9.0%。


根据CIC灼识咨询,香港的资产管理市场规模(按持牌机构的资产管理规模统计)由2013年的1.3万亿美元增至2018年的1.9万亿美元,年复合增长率为7.4%,预计未来2018年至2023年的年复合增长率为6.9%。其中香港本土资管公司的资产管理规模从2013年的926亿美元增至2018年的1,292亿美元,年复合增长率为6.9%,预计未来增长维持平稳趋势。


香港金融服务市场的驱动要素主要包括以下方面:


  1. 政策开放和内地企业海外融资需求增长

    由于内地金融市场严监管持续,房地产企业融资承压大,越来越多的内地企业寻求海外募资的机会。近年来其在香港资本市场的股权与债权融资均呈现递增的趋势。


  2. 香港与内地市场的紧密联系

    随着中国政府的“大湾区”计划进一步推行,香港在金融和专业服务领域的核心竞争力将其成为“大湾区”计划中的关键一环。作为全球最大的人民币离岸交易中心,香港的战略位置使之成为中国资本市场的桥头堡,也是连接中国与世界市场的核心纽带。


  3. 中国投资者的海外资产配置倾向

    如今更多中国投资者的投资偏好正在向着更国际化的投资模式转型,资产多元化配置的需求显著提高。中国对海外市场的直接投资规模正在不断提升,这主要因为金融资产占整体资产的比例提升,中国本土市场投资机会有限以及投资海外市场的收益率较稳定且相对更高。

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