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客户案例

灼识咨询助力建泉国际控股有限公司在香港联合交易所上市

CIC灼识咨询

2017年05月26日

2017年5月26日,建泉国际控股有限公司在香港联合交易所上市。CIC灼识咨询作为行业顾问,全力协助了建泉国际控股有限公司香港上市的全过程。




建泉国际控股有限公司是香港领先的财务服务供应商之一,致力为客户提供覆盖广泛的专业服务,服务范围包括:企业融资顾问服务(包括保荐、合规顾问、财务顾问及独立财务顾问)、配售及包销服务及业务咨询服务。集团面向不同客户范畴提供广泛服务,因而得以同时扩展集团的整体业务。根据CIC灼识咨询报告,就企业融资顾问服务担当保荐人角色方面,就2016年首次公开发售募集资金而言,建泉国际控股有限公司于香港本地企业融资公司中排名第五,市场份额约占7.0%。


CIC灼识咨询通过对香港资本市场、大中华地区企业融资顾问市场、中国及香港咨询服务市场的研究,特别是香港首次公开发售市场的研究,对首次公开发售市场的募集资金规模、推动因素及竞争情况进行了全面细致的分析和预测。在企业上市过程中,CIC灼识咨询负责撰写行业报告,配合公司律师和保荐人撰写招股书,协助公司和保荐人回复联交所等监管机构的质询以及与投资者沟通,帮助投资者发现公司的投资价值。


根据CIC灼识咨询的报告显示,香港资本市场的发展情况大致可被概括为以下几个方面:


  1. 香港资本市场稳健发展且具有独特的竞争优势

    截止至2016年12月31日,香港联交所上市公司的市值达到247,613亿港元,位列世界第八大股票市场,且自2006年至2016年复合年增长率约为6.4%。其中,主板上市公司占总市值约99%。联交所上市公司的数目也由2006年的1,173家上升至2016年的1,973家,其中约87%为主板上市公司。

    香港联交所及证监会因其严格标准及监管机制而拥有良好声誉。由于香港资本市场资金及信息流通高度自由、拥有简单且相对较低的税制,香港作为最大人民币离岸中心,较亚太地区其他证券交易所更具竞争优势。


  2. 联交所于首次公开发售及首次公开发售后集资活动方面在全球极具吸引力

    2016年,联交所的新上市公司总数达126家,2011年至2016年的复合年增长率为4.5%。中国公司已成为香港资本市场发展的主要动力,联交所的新上市红筹及H股数量于2016年达到18个,自2011年起复合年增长率约为6.7%。除中国外,联交所还致力吸引来自大中华及其他重要市场(如东南亚、日本及韩国)的公司。

    2016年,就自首次公开发售筹集资金而言,港交所主板及创业板首次公开发售集资总额约为1,953亿港元,位列世界第一位。其中,包括10宗集资超过50亿港元的大型交易,主要来自金融服务业,包括银行、证券经纪、租赁及小额融资。尽管128家新上市公司中仅有15家来自金融服务业,但其所占首次公开发售筹集资金总额超过65%。


  3. 创业板作对中小型企业集资平台的重要性持续增加

    受全球趋势影响,高科技行业近年来备受关注。由于大部分创业板上市公司来自高科技行业,相较主板上市公司而言拥有更大潜力,一些投资者已将焦点由主板转移至创业板。2016年,创业板共有45家新上市公司,自2011年起的复合年增长率约为28.2%,创造近十年香港创业板首次公开发售数目的最高纪录,反映出创业板是新兴公司的有效集资平台。便利的创业板转板制度有助小型企业发展至成熟,并于达到相关规定时转至主板上市以再次获得资金。转板上市预期将提升公司的交易流通量及向公众投资者推广企业形象,也将有利于公司的未来增长及其集资能力以作进一步扩展。2011年至2016年间,共有49家公司成功转板上市。

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