2019年4月25日,设计都会有限公司(股票代码:1545)在香港联合交易所上市。CIC灼识咨询作为行业顾问,全力协助了设计都会有限公司香港上市的全过程。
设计都会有限公司总部设于新加坡,围绕家具、装潢行业在新加坡和美国市场展开业务。其主要业务包括:在新加坡市场销售中高端进口家具、新加坡室内装潢设计,以及在美国第三方电子商务平台销售面向大众市场的家具产品。根据灼识咨询报告,在新加坡高端家具零售市场中,设计都会有限公司在2017年排名第四,市场份额约占2.7%。
CIC灼识咨询通过对新加坡高端家具市场、新加坡室内设计装潢市场、美国线上家具销售市场等多个市场的研究,对各个市场的规模、推动因素及竞争情况进行了全面细致的分析和预测。同时,灼识咨询积极配合公司和保荐人撰写招股书,协助公司和保荐人回复联交所等监管机构的质询以及与投资者沟通,促进投资者发现公司的投资价值。
根据CIC灼识咨询的报告显示,新加坡家具市场在过去几年随宏观经济稳步发展,市场规模在2017年增加至21.7亿新加坡元,并预计以2.0%的复合年增长率增长到2022年的24.0亿新加坡元。新加坡平均家庭收入在过去五年持续上升,在2017年达到每月10,920新加坡元。因此,消费者更偏向于选择优质产品。高端家具市场的市场规模由2013年的2.5亿新加坡元增至2017年的2.8亿新加坡元,复合年增长率高于整体家具市场。预计高端家具市场将持续增长,在2022年前达3.3亿新加坡元,复合年增长率为2.8%。与此同时,新加坡室内设计及装潢业的发展也较为平稳,总体收入在2017年达到了8.5亿元新加坡元,并预计会在未来五年以2.5%的复合年增长率增长,在2022年达到9.6亿元新加坡元。
美国家具销售额从2010年开始重拾增长动力。在2013年至2017年间,美国家具销售额由509亿美元持续增长至597亿美元。随着美国经济环境稳步改善,预计美国家具销售额也将继续稳步上升,并在2022年前达到751亿美元,2017年至2022年间的复合年增长率约为4.7%。近年,美国领先的网上销售平台及美国家具网上销售业均有显著增长。在2013年至2017年间,美国家具网上销售额由105亿美元增至189亿美元。预计美国家具网上销售额将维持强劲增长趋势,并在2022年前达338亿美元。美国家具网上销售额占家具销售总额从2013年的20.6%增长至2017年的31.6%。
新加坡家具零售行业和室内设计装潢行业的驱动因素可以被概括为以下几个方面:
具更多增值服务的新零售模式兴起
许多家具零售商逐渐开始向顾客提供附加服务,包括定制家具、整体家居风格咨询及综合室内设计服务等,而非单纯销售家具产品。因此,新加坡市场的家具零售商将会从附加服务中创造更多价值。
产业链升级
加入自有仓库以及家具的展示空间以将降低新加坡家具零售商的营运成本,并同时提高销售效率,产业链不断拓展预计将会同时惠及新加坡市场的零售商和消费者。
新加坡家庭数目不断增加
由较少家庭成员所组成的新类型家庭越来越多。在人口不断增加的同时,这使得新加坡的家庭数目不断攀升,由2013年的120万户增至2017年的130万户。因此,这将在未来持续推动新加坡室内设计及装修业的需求。
新加坡平均家庭收入持续增加
由较少家庭成员所组成的新类型家庭越来越多。在人口不断增加的同时,这使得新加坡的家庭数目不断攀升,由2013年的120万户增至2017年的130万户。因此,这将在未来持续推动新加坡室内设计及装修业的需求。
美国线上家具销售行业的驱动因素可被概括为以下几个方面:
美国房屋入住率持续提高
美国房屋总量从2013年至2017年维持相对稳定水平,但空置房屋数从2013年1,800万间下跌至2017年的1,670万间,而美国的已入住房屋数由2013年的1,154万间增加至2017年的1,202万间,反映出美国市场对房屋的需求上升。在经济持续恢复及居民可支配收入增加下的背景下,预计美国对房屋的需求将持续上升并推动未来的家具需求。
互联网渗透率持续增长
美国网上零售销售增长强劲,在2017年达到4,521亿美元。典型网上销售平台包括Amazon、eBay、Wal-Mart、Target等。近年来美国互联网的渗透率持续增加(由2013年的71.4%上升至2017年的77.8%)以及智能手机的迅速普及,使消费者可以更方便地进行网络购物。预计未来的美国网上零售市场将维持增长,美国家具网上销售业也将得益于越来越普及的网络购物,预计美国家具网上销售额在未来将会保持持续增长。