在全球数字化与智能化浪潮交相辉映的当下，人工智能技术，特别是生成式AI与大模型技术的突破性飞跃，正引领一场前所未有的技术革新浪潮，重塑着各行各业的发展蓝图。在此背景下，算力资源已成为支撑AI技术持续进步不可或缺的基石，而算力中心，作为算力资源的核心承载平台，正迎来崭新的发展机遇。
鉴于此，CIC灼识咨询重磅发布《中国算力中心行业白皮书》（下文简称《白皮书》）。《白皮书》通过一手与二手资料收集，梳理了中国算力中心行业上、下游的相关数据，深入分析算力中心定制批发业务的整体及不同地域市场供需现状、未来供需变化情况，为国内相关企业把握市场机遇提供重要参考。
1.AI技术突破为算力中心行业注入新增长动力，下游需求快速增长
随着人工智能技术的迅猛进步，算力中心作为支撑AI大模型推理与训练的关键基础设施，正面临前所未有的市场需求激增。AI大模型的训练阶段对算力资源需求极大，进而对算力中心的超大规模化与运维质量提出更高要求。在这一背景下，大模型训练成为推动算力中心行业定制批发业务显著增长的主要驱动力，现有的优质算力中心资源正被下游需求方快速消化。
2025年1月，DeepSeek的发布引起了全球关注，其开源、低成本、高性能的三大特性，为AI产业进一步发展增添新动力。随着DeepSeek的技术突破，AI大模型的训练与推理成本显著下降。在训练端，DeepSeek有望激励更多参与者进一步加大在大模型训练的投入；在推理端，AI应用的开发与落地进程将进一步加速，而推理需求将成为算力中心行业未来重要的增长引擎。
2.头部供给厂商优势凸显，行业结构进一步集中
近年来，受新基建政策与东数西算战略的驱动，算力中心建设规模迅速扩大，市场供给量大幅增加。然而，行业也面临着俄乌冲突、中美关系紧张及全球经济放缓等多重因素影响，下游市场需求趋于疲软，市场一度陷入供过于求的局面。但随着人工智能技术的突破，下游客户的智算需求激增，不仅推动了算力中心对电力资源的需求扩张，也催生了对基础设施架构革新的需求，为行业供给侧带来了新的机遇与挑战。
在此背景下，头部服务商凭借技术、资金与资源优势，能够灵活应对市场需求的快速变化，为行业下游需求匹配有效供给，逐步扩大市场份额，提升行业集中度，引领行业向高质量发展迈进。
3.供需关系持续改善，算力中心行业迈向高质量发展新阶段
当前，算力中心行业的定制批发业务的供需关系与竞争格局正经历着积极的调整与优化。从供给端看，头部企业凭借在技术、资金、资源等方面的领先优势，能够更迅速地适应市场需求变化，逐步扩大市场份额，推动行业结构进一步优化；同时，在以往激烈的市场竞争中，市场价格已触底，行业内各供给方的定价策略日趋成熟与理性。从需求端来看，需求方的关注点已从单一的价格因素转变为更综合的服务品质与效率考量，这显示出市场对高质量服务的强烈需求。随着供需两端的持续改善，中短期内行业有望迎来积极的转折点，算力中心作为资源导向型业务，其优质资源供给将越发稀缺，行业将有望彻底摆脱低价竞争困境，步入以高质量发展为核心的新发展阶段。
具体而言，环京地区作为我国算力产业发展的重点区域，供需双方积极参与算力中心建设，伴随生成式人工智能的深入应用以及算力网络建设的完善，环京地区有望在2025年率先实现供需反转，第三方算力中心定制批发业务模式下的算力中心资源上架率将超过85%，呈现出供不应求的态势。
长三角地区未来对第三方算力中心定制批发业务模式下的算力中心资源需求旺盛，而供给端受土地、能耗指标等因素制约，未来增速将逐步放缓，整体供需格局趋于平衡，预计于2026年第三方算力中心定制批发业务将出现供给短缺的局面。
4.算力中心行业长期增长潜力不容忽视，零售业务有望迎来新发展机遇
随着AI技术与商业模式的不断成熟，推理需求有望逐步释放，为算力中心行业带来更为广阔的市场空间。在数字化转型与智能化转型的浪潮下，AI技术将广泛渗透至金融、医疗、教育、制造、物流等多个关键行业领域，这些行业客户对大模型推理的需求将日益旺盛。特别是一线城市及若干经济较为发达的二线城市，凭借更为完善的产业生态和更高的科技应用水平，将成为推动这一需求增长的主要力量。随着这些行业客户在算力资源方面需求的持续增长，以及他们在经济发达地区的集中分布特点，算力中心行业的零售业务有望迎来新的发展机遇。
